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前三季度，国内大类资产走势分化明显。但在此背景下，期货及衍生品策略、股票策略、多资产策略、债券策略以及组合基金五大策略私募证券产品均实现整体正收益。私募排排网最新数据显示，前三季度，10818只私募证券产品整体收益率（收益均值）为2.37%，其中6133只产品实现正收益，占比为56.69%。

分策略来看，期货及衍生品策略表现领跑。前三季度，1344只期货及衍生品策略产品整体收益率达6.39%，其中970只产品实现正收益，占比为72.17%。两项指标均优于其他策略。

从期货及衍生品策略的子策略情况来看，前三季度，主观和量化CTA（商品交易顾问）策略整体表现较好。364只主观CTA策略产品前三季度整体收益率达7.34%，其中242只产品实现正收益，占比为66.48%；741只量化CTA策略产品前三季度整体收益率为7.29%，其中563只产品实现正收益，占比达75.98%。其他衍生品策略和期权策略的表现则稍逊于CTA策略，前三季度两类策略产品整体收益率分别为3.17%和2.07%。

融智投资FOF基金经理李春瑜对《证券日报》记者分析称：“一方面，受商品供需格局、地缘环境等因素影响，商品与金融衍生品市场阶段性行情持续演绎，板块运行呈现差异化特征，波动率有所抬升，为趋势、套利、期权类衍生品策略创造了多元交易机会；另一方面，商品市场流动性稳步改善，基差、期现、跨期等各类价差机会更容易捕捉。”

股票策略方面，高收益产品较为集中。6786只股票策略产品前三季度整体收益率为1.92%，其中3508只产品实现正收益，占比为51.69%。同时该策略也诞生了不少高收益产品，前5%分位数产品收益率达39.93%。在子策略中，量化多头和市场中性策略表现较好，1798只量化多头产品前三季度整体收益率为2.95%，其中1167只产品实现正收益，占比为64.91%；379只市场中性策略产品前三季度整体收益率为2.10%，其中236只产品实现正收益，占比为62.27%。不过，主观多头策略产品前5%分位数产品收益率高达49.26%，在各子策略中较为突出。

在李春瑜看来，基差修复叠加资金增配低波资产，共同推动市场中性策略表现向好。同时，市场行情的快速轮动使主观多头产品业绩分化明显，但结构性机会让不少产品实现了较高收益。

多资产策略凭借多元化的资产配置，同时把握住了股票市场和期货市场的投资机会。前三季度，1607只多资产策略产品整体收益率为1.83%，其中994只产品实现正收益，占比为61.85%，正收益产品占比高于股票策略。

此外，前三季度，721只债券策略产品整体收益率为0.34%，其中455只产品实现正收益，占比为63.11%。360只组合基金的整体收益率为0.28%，其中206只产品实现正收益，占比为57.22%。

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